Option Trading Fallstricke

Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, wie eine Aktie oder eine Anleihe, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Immer noch verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden. Sprich, zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben, zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Geld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Eigentümer und verhandeln einen Deal, der Ihnen eine Option, das Haus in drei Monaten zu einem Preis von 200.000 zu kaufen gibt. Der Besitzer stimmt, aber für diese Option, zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun, betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Seine entdeckt, dass das Haus ist tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis Infolgedessen wird der Marktwert des Hauses auf 1 Million Raketen. Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000) zu machen. 13 Während Sie das Haus bereisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände asphaltiert sind, sondern auch, dass der Geist von Henry VII das Hauptschlafzimmer verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprünglich dachten, Sie hätten das Haus Ihrer Träume gefunden, betrachten Sie es jetzt wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option kauften, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, die das Geld, das Sie verwendet, um für die Option zu zahlen. Zweitens handelt es sich bei einer Option lediglich um einen Vertrag, der sich mit einem Basiswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meisten der Zeit, die zugrunde liegenden Vermögenswert ist eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich zunehmen wird, bevor die Option abläuft. 13 Ein Put hat dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Sätze sind sehr ähnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Käufer von Puts hoffen, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer am Optionsmarkt 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern an Optionsmärkten, abhängig von der Position, die sie einnehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Puts 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, heißen Inhaber und Optionen, die Optionen verkaufen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen Long-Positionen haben, und Verkäufer sollen Short-Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer) sind jedoch verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer kann erforderlich sein, um ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Dont worry, wenn dies scheint verwirrend - es ist. Aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Käufers zu suchen. Selling-Optionen ist komplizierter und kann sogar riskanter. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontrakts gibt. 13 Der Lingo 13 Um Optionen zu handeln, müssen Sie die Terminologie des Optionsmarkts kennen. 13 Der Kurs, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs über (für Anrufe) oder unter (für Puts) gehen muss, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Ablaufdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, ist als aufgeführte Option bekannt. Diese haben feste Ausübungspreise und Verfallsdaten. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaft (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option als in-the-money, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie Aktienkurs, Ausübungspreis, verbleibende Zeit bis zum Ablauf (Zeitwert) und Volatilität bestimmt. Aufgrund all dieser Faktoren, die Bestimmung der Prämie einer Option ist kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials. Zu viele neue Händler sehen Aktienoptionen wie Lotterie-Tickets, Chips in einem Casino, oder einen Pfad zu schnell reich. Sie sind nicht. Sie können als Werkzeuge für die Übertragung von Risiken von einer Person zur anderen verwendet werden. Sie können verwendet werden, um Versicherung für ein Portfolio von Aktien zu kaufen. Optionen können sogar anstelle der Marge verwendet werden, wenn ein Händler eine Hebelwirkung auf einen Handel anwenden möchte. Allerdings sollte kein Trader Handel Optionen beginnen, bis sie in wie ihre Preismodell erarbeitet wurden und die Gefahren und Fallstricke des Handels sie erzogen wurden. Fische sehen den Köder, aber nicht die Haken Männer sehen den Gewinn. Aber nicht die Gefahr. Chinesisches Sprichwort. Beim Handel Optionen müssen Sie verstehen, wie viel Risiko liegt in Ihrem spezifischen Option Handel und was die Chancen für seinen Erfolg sind. Das Black-Scholes-Optionspreismodell bewirkt eine ausgezeichnete Preisfindung bei bekannten Variablen von Zeit und Volatilität in Optionen. Das Preismodell funktioniert am besten, je näher eine Option ist, bis Ablauf, aber die Genauigkeit der Preisgestaltung wird mehr unscharf und unberechenbar, desto weiter eine Option ist bis zum Verfall. Implizite Volatilität sagt nicht voraus, Richtung der Bewegung, die es projiziert die Menge der Bewegung möglich vor dem Verfall. Option Trader haben wirklich zu verstehen, die Konzepte der Delta-Capture, so dass sie für die richtige Richtung gerichtet werden und auch das Potenzial für Gamma, eine Rolle spielen in großen Gewinnen Kaufoptionen oder riesige Verluste verkaufen Optionen auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeiten einer Option abläuft mit intrinsischen Wert zu spielen . Wenn der Trader nicht versteht, diese Konzepte benötigen sie mehr Hausaufgaben, bevor sie alle Optionen handeln. Es gibt ein paar Möglichkeiten, um eine Kante mit Trading-Optionen: 1 Nach dem Chart und Handel in Richtung des Trends mit Optionen. 2 Verwalten Sie immer Ihr Risiko auf jedem Handel, so dass Ihre Gewinne größer sein können als Ihre Verluste auf lange Sicht. 3 Viele Option Trader machen den Fehler des Handels zu groß mit Optionen alle die gleichen Regeln des Risikomanagements gelten für Optionen, wie sie für Aktien tun. Dont catch Lotterie Fieber und sprengen Sie Ihre Option Trading-Konto. 4 Sie können ein gewinnendes Aktienhandels-System in ein Gewinnoptions-System umwandeln, indem Sie Optionen für robuste Einträge anstelle von Aktien verwenden. 5 ist es möglich, eine hohe gewinnende Prozentsatz System verkaufen Optionen, aber ich würde empfehlen, Credit Spreads über nackte Optionen. Option Handel ist nicht anders als jede andere Art von Handel, nur mehr Hebelwirkung und Geschwindigkeit der Bewegung. Die erste Frage zu fragen, in jeder Option Handel ist, wie viel von meinem Kapital könnte ich im schlimmsten Fall nicht verlieren, wie viel kann ich machen. Sie können einen hohen Prozentsatz des Kapitals verlieren, das Sie in einem Optionshandel haben, also halten es klein im Vergleich zu Ihrer Gesamtkontogröße. Ich schlage vor, nie riskieren mehr als 1 von Ihrem Handelskapital auf einer Option Handel. Lange Optionen sind Werkzeuge, die verwendet werden können, um asymmetrische Trades mit einem eingebauten nach unten und unbegrenzte Oberseite zu schaffen. Die Hebelwirkung ist bereits vorhanden, wenn Sie die Position korrekt auf der Grundlage der normalen Menge an Aktien, die Sie handeln Sie bleiben aus einer Menge Ärger mit dem Verlust einer Menge Geld. Optionen sollten nur kurz verkauft werden, wenn die Wahrscheinlichkeiten tief zu Ihren Gunsten sind, dass sie wertlos auslaufen, auch eine kleine Hecke kann für sich selbst auf lange Sicht eine Kreditverbreitung anstelle einer nackten Option mit unbegrenzter Risikoexposition erstellen. Verstehen, dass in langen Optionen, die Sie haben, um die Zeit in der Prämie zu gewinnen, um gewinnbringend zu sein, auch wenn Sie direkt auf die Richtung der Bewegung zu überwinden. Lange wöchentliche Tief-in-der-Geld-Optionen können verwendet werden, wie Aktien mit viel weniger out of Hauptstadt, um intrinsische Wertschätzung in der zugrunde liegenden Aktie zu erfassen. Der Grund, dass tiefer in die Geld-Optionen haben so wenig Zeit und Volatilität in ist, weil Sie einigeones Gewinne in diesem Bestand versichern sind. Das ist, wo das Risiko ist: den Verlust des inneren Wertes, und das Risiko ist auf den Käufer des Optionskontrakts. Wenn Sie kaufen Out-of-the-money Optionen verstehen, dass Sie richtig sein müssen über Richtung, Zeit der Bewegung und Betrag der Bewegung, um Geld zu verdienen. Auch verstehen, ist dies bereits im Preis festgesetzt. Beim Handel eine hohe Volatilität Veranstaltung, die potenzielle Preisbewegung wird in die Option Preis, wird nach der Veranstaltung der Optionspreis entfernen, dass Volatilität Wert und der Option Wert zusammenbrechen wird. Sie können nur durch diese Ereignisse mit Optionen Geld verdienen, wenn der Anstieg der inneren Wert erhöht genug, um den Vega-Wert, der herauskommt ersetzen. Dies ist der Grund, warum es so schwer ist, Geld zu verdienen, wenn Holding-Optionen durch Erträge, ist der Umzug bereits festgesetzt und der zusätzliche Wert ist am nächsten Morgen die Optionen für den Handel geöffnet. Nur den Handel mit Optionen mit hohem Volumen, so dass Sie nicht verlieren einen großen Prozentsatz des Geldes auf die Bidask zu verbreiten, wenn das Betreten und Beenden von Trades. Sie müssen diese wenigen Optionsketten, die die Liquidität zu handeln mit Spreads in Cent nicht in Dollar gemessen zu finden. Eine 1 Preisunterschied in der Bidask-Spread kostet Ihre 100 zu bekommen und aus einem Handel auf der Provisionen. Seien Sie auch bewusst, dass die beste Liquidität in den Vorder-Monats-at-the-money Optionen und Optionsketten werden mehr illiquid, wie sie tiefer in-the-money oder out-of-the-money gehen, die dies in einem Gewinnhandel berücksichtigt werden muss Weil Sie möglicherweise die Option zu einem flüssigeren Vertrag rollen müssen. Die meisten Optionen Ketten können nicht gehandelt werden aufgrund der Tatsache, dass sie einfach nicht flüssig genug sind. Bei der richtigen Verwendung Optionen können Werkzeuge für die Verwaltung von Risiken durch die Begrenzung von Kapital auf Risiko-Exposition und Erfassung von riesigen Trends, falsch verwendet, können sie blasen Sie Ihr Konto. Optionen sind große Werkzeuge, die verwendet werden können, um Ihr Trading-Konto aufzubauen, wenn youre handeln sie richtig. Wenn sie falsch handeln, können Sie schnell Ihr Handelskapital zu Schlupf verlieren, bidask Spreads und die Verkäufer von Optionskontrakten. Vergessen Sie den Käse lass mich einfach aus der Falle Lernen Sie, in Ihre Zukunft zu investieren Der beste Weg für Anfänger zu lernen, wie man in ihre Zukunft investieren, indem Sie die Macht der Börse, diese Anfänger ist mehr als nur Theorie, wird es zeigen Sie, wie Sie Ihre Investitionen in ein gesundes Nest-Ei für einen komfortablen Ruhestand wachsen. Profitieren Sie von hellip 2.99 Kindle-Edition Steve Burns: Nach einer lebenslangen Faszination auf den Finanzmärkten begann Steve Burns 1993 zu investieren und handelte seine eigenen Konten im Jahr 1995. Es war x02026 Read More